افزایش حجم معاملات اسپات و مشتقات بیت کوین – برای قیمت بیت کوین صعودی؟

حجم معاملات بیت کوین و مشتقات بیت کوین در چند هفته گذشته همزمان با افزایش تهاجمی این ارز دیجیتال از پایین ترین سطح ماهانه زیر 20000 دلار افزایش یافته است.

این نشان می‌دهد که باورهای زیادی پشت حرکت صعودی اخیر وجود دارد، که شاهد آن بودیم که بیت کوین در این هفته برای اولین بار در 9 ماه گذشته 28000 دلار را تحت الشعاع قرار داد.

طبق گزارش CoinGecko، در سطوح فعلی در اواسط 28000 دلار، بیت کوین در 24 ساعت گذشته نزدیک به 4 درصد، در هفت روز گذشته 13.5 درصد و در 30 روز گذشته 19 درصد افزایش یافته است.

قیمت بیت کوین از اواسط ماه مارس در بحبوحه نگرانی ها در مورد ثبات مالی ایالات متحده (و جهانی) پس از یک سری از ورشکستگی های بانکی که به شدت تبلیغات شده بود، و همچنین به لطف یک محور مرتبط از سوی فدرال رزرو ایالات متحده حمایت می شود.

علیرغم افزایش 25 واحدی دیگر نرخ بهره در این هفته، با توجه به اینکه تورم همچنان بسیار بالاتر از هدف قرار دارد، بانک مرکزی ایالات متحده لحن خود را در مورد چشم انداز افزایش بیشتر نرخ بهره کاهش داد و بازارها به شدت روی شروع چرخه کاهش نرخ شرط بندی می کنند. از نیمه دوم سال 2022 شروع می شود.

افزایش حجم نقطه ای و مشتقات در بازار گاوی

جدیدترین افزایش حجم معاملات بیت کوین به دلایلی می افزاید که فکر می کنیم بازار صعودی جدید بیت کوین از راه رسیده است.

بر اساس اطلاعات ارائه شده توسط The Block، میانگین متحرک 7 روزه حجم معاملات بیت کوین در صرافی ها در اوایل این هفته به حدود 24 میلیارد دلار افزایش یافت که بالاترین سطح از اواسط سال 2021 است.

در همین حال، علیرغم اینکه ماه مارس هنوز به پایان نرسیده است، حجم معاملات آتی بیت کوین در صرافی های این ماه تاکنون به بالاترین حد خود از سپتامبر گذشته و نزدیک به 1 تریلیون دلار رسیده است.

احتمالاً ماه را در بالاترین حد خود از جولای یا ژوئن گذشته به پایان خواهد رساند. معاملات آتی بیت کوین مشتق شده از دارایی بیت کوین نقطه ای است.

قراردادهای آتی تضمینی برای تحویل یک دارایی در آینده است. کسب‌وکارهای صنعتی قراردادهای آتی کالا را برای تضمین تامین مواد اولیه خود معامله می‌کنند، اما از قراردادهای آتی نیز برای سفته‌بازی استفاده می‌شود، مانند مورد بیت‌کوین.

حجم بازار گزینه های بیت کوین نیز در این ماه افزایش یافته است. علیرغم اینکه این ماه هنوز به پایان نرسیده است، مارس تاکنون بیش از هر ماه دیگری از ماه می گذشته (حدود 25 میلیارد دلار) مبادلات گزینه های بیت کوین را شاهد بوده است.

سرمایه گذاران از گزینه های بیت کوین برای شرط بندی یا محافظت در برابر نوسانات قیمت استفاده می کنند. با توجه به اینکه موسسات و میزهای معاملات حرفه ای دارای طبقه پیچیده تری برای درک و تجارت هستند، نسبت بیشتری از حجم کل معاملات را تشکیل می دهند.

بنابراین افزایش حجم گزینه های بیت کوین می تواند نشان دهنده این باشد که فعالیت تجاری سازمانی در حال افزایش است. یکی دیگر از مواردی که نشان می دهد موسسات با تعداد/اندازه بیشتری وارد عمل می شوند، افزایش اخیر علاقه باز گزینه بیت کوین است.

از چهارشنبه 22^nd در ماه مارس، بهره باز به 12.14 میلیارد دلار رسیده بود که بالاترین سطح از نوامبر 2021، زمانی که بیت کوین در بالاترین حد خود قرار داشت.

این برای بیت کوین به چه معناست؟

افزایش حجم در بازارهای نقدی و مشتقات سیگنالی قوی است مبنی بر این که آخرین افزایش قیمت بیت کوین، که شاهد افزایش خیره کننده بیش از 70 درصدی قیمت ها در سال بوده است، بسیار بیشتر از یک ضربه سریع است.

در واقع، افزایش فعالیت معاملاتی بیت کوین همراه با انبوهی از سیگنال های زنجیره ای مثبت است که دارای سابقه قوی در پیش بینی زمان انتقال بیت کوین از یک بازار نزولی به یک بازار صعودی است، همانطور که در این مقاله بحث شد.

حتی قبل از مشکلات بانک‌های ایالات متحده و تغییر ناخواسته فدرال‌رزرو که طعم بیشتری را به رالی سال 2023 اضافه کرد، بسیاری از سرمایه‌گذاران از قبل به این نتیجه رسیده بودند که بازار نزولی سال 2022 به پایان رسیده است.

تحلیلگران 30000 دلار را به عنوان مانع اصلی بعدی معرفی کرده‌اند، در حالی که تکنسین‌ها هشدار داده‌اند که عقب‌نشینی 10 درصدی همچنان یک خطر همیشگی است. مطمئناً در ماه های آینده همه چیز متلاطم خواهد بود.

اما روندهای بنیادی مثبت (افزایش تقاضا برای بیت کوین به عنوان جایگزینی برای ارز فیات و در میان انتظارات برای تسهیل فدرال رزرو)، سیگنال های مثبت روی زنجیره (مانند افزایش فعالیت شبکه) و روند مثبت در معاملات (پیشنهاد سرمایه گذاران بیشتر برای ورود به خرید) باید باقی بماند. یک باد دنباله دار برای آینده قابل پیش بینی