شرط‌بندی‌های کوتاه بیت‌کوین در حال ایجاد هستند – در اینجا به معنای قیمت بیت کوین است

بر اساس آخرین گزارش هفتگی جریان های صندوق دارایی دیجیتال CoinShares، محصولات سرمایه گذاری کوتاه بیت کوین در هفته گذشته شاهد ورود نزدیک به 10 میلیون دلار بودند. این جریان ماهانه به 14 میلیون دلار رسید. در همین حال، در همان بازه زمانی، محصولات سرمایه گذاری طولانی بیت کوین نزدیک به 12 میلیون دلار خروجی داشتند که خروجی ماهانه 16.8 میلیون دلاری را به همراه داشت.

اتریوم، لایت کوین، سولانا، پولیگون، چند دارایی و سایر ارزهای رمزنگاری شده شاهد جریان خالص محصولات سرمایه‌گذاری مرتبط آنها نزدیک به صفر بودند که نشان می‌دهد بدبینی اخیر تا حد زیادی بر بیت‌کوین متمرکز شده است. از نظر جریانات بر اساس منطقه، ایالات متحده شاهد خروجی نزدیک به 14 میلیون دلار بود. ما معتقدیم که این واکنش نشان‌دهنده عصبانیت سرمایه‌گذاران آمریکایی به دلیل انتشار داده‌های کلان قوی‌تر از حد انتظار اخیر است، اما همچنین حساسیت آن را نسبت به سرکوب‌های نظارتی در ایالات متحده برجسته می‌کند.

مجموعه ای از انتشار داده های بسیار قوی تر از حد انتظار ایالات متحده در این ماه، از جمله مواردی مانند مشاغل ژانویه و گزارش های ISM، و همچنین گزارش های تورم CPI ژانویه و Core PCE، بازارها را بر روی انقباض بیشتر از فدرال رزرو در سال جاری شرط بندی کرده است. از این زمان در ماه گذشته طبق داده های بازار پول ارائه شده توسط CME، مورد پایه جدید بازار این است که نرخ ها قبل از پایان نیمه اول امسال به نزدیک به 5.5 درصد می رسد. یک ماه پیش، بازارها انتظار داشتند که نرخ ها در منطقه 5.0 درصد به اوج خود برسد.

سرمایه‌گذاران خرد هنوز وحشت‌زده نشده‌اند، نرخ‌های سرمایه نشان می‌دهند

سرمایه‌گذاران در مقیاس بزرگ‌تر، که تمایل دارند از محصولات سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال بیشتر از سرمایه‌گذاران خرد استفاده کنند، به وضوح بدبین‌تر شده‌اند، به‌ویژه در ایالات متحده در بحبوحه بادهای مخالف کلان. اما انعطاف پذیری مداوم بیت کوین چشمگیر است، به طوری که بزرگترین ارز دیجیتال جهان آخرین بار با قیمت پایین 23000 دلار دست به دست شد، که هنوز بیش از 40 درصد در سال افزایش یافته و همچنان اندکی در رنگ سبز در ماه است.

این می‌تواند تا حدی با این واقعیت توضیح داده شود که به نظر نمی‌رسد سرمایه‌گذاران خرد به نزولی تبدیل شوند، طبق داده‌های نرخ تامین مالی آتی بیت‌کوین که توسط وب‌سایت تحلیلی مشتقات ارز دیجیتال coinglass.com ارائه شده است. با توجه به coinglass.com، نرخ‌های تامین مالی بیت‌کوین تا حد زیادی مثبت باقی می‌ماند، و این نشان می‌دهد که معامله‌گرانی که به دنبال خرید معاملات آتی بیت‌کوین طولانی هستند، در مقابل آنهایی که به دنبال کوتاهی هستند، حق بیمه پرداخت می‌کنند.

به همین ترتیب، بازارهای گزینه های بیت کوین نیز سیگنالی را ارسال می کنند که بدبینی گسترده تر نسبت به بزرگترین ارز دیجیتال جهان در این ماه جهش قابل توجهی نداشته است. شیب دلتای ۲۵ درصدی گزینه‌های بیت‌کوین که طی ۷، ۳۰، ۶۰، ۹۰ و ۱۸۰ روز منقضی می‌شود، همگی در روز جمعه کمی بالای صفر باقی ماندند، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران گزینه‌ها دیدگاه خنثی خالصی در بازار دارند.

25% انحراف گزینه دلتا یک پروکسی است که به طور عمومی نظارت می‌شود تا میزانی است که میزهای معاملاتی برای محافظت بالا یا پایین از طریق گزینه‌های خرید و فروش که به سرمایه‌گذاران می‌فروشند، بیش از حد یا کمتر شارژ می‌شوند. اختیار خرید به سرمایه گذار این حق را می دهد اما نه تعهدی برای فروش یک دارایی به قیمت از پیش تعیین شده، در حالی که اختیار خرید به سرمایه گذار این حق را می دهد که دارایی را با قیمت از پیش تعیین شده خریداری کند اما نه تعهدی.

انحراف 25 درصدی گزینه‌های دلتا بالای 0 نشان می‌دهد که میزها برای گزینه‌های تماس معادل در مقابل قرارها هزینه بیشتری دریافت می‌کنند. این نشان می‌دهد که تقاضای بالاتری برای تماس‌ها در مقابل فروش وجود دارد، که می‌تواند به عنوان یک علامت صعودی تعبیر شود، زیرا سرمایه‌گذاران مشتاق‌تر برای محافظت در برابر افزایش قیمت‌ها (یا شرط‌بندی) هستند.

قیمت بیت کوین بعدی چیست؟

جهش سرمایه‌گذاری در محصولات کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاری بیت‌کوین، طبق گفته CoinShares، اگرچه ظاهراً بر احساسات گسترده‌تر بازار تأثیر چندانی ندارد، اما ممکن است در هفته‌ها و ماه‌های آتی، زمینه‌ای برای فشرده‌تر کردن بیشتر شورت‌ها فراهم کند. انعطاف‌پذیری بیت‌کوین در برابر بادهای مخالف کلان اخیر چشمگیر بوده است و ممکن است به این دلیل باشد که بر اساس چندین شاخص فنی و زنجیره‌ای، این ارز دیجیتال در اواخر سال ۲۰۲۲ بیش از حد فروش رفت.

سقوط بیت کوین در سال 2023، بیش از هر چیز، ممکن است تنها بازگشتی به سطوحی باشد که احتمالاً باید در تمام مدت معامله می‌شد (یعنی در 20 هزار دلار، نه متوسط ​​10 هزار دلار). از نظر چشم‌انداز کوتاه‌مدت ارز دیجیتال، با توجه به شکست قاطع ژانویه بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه و «صلیب طلایی»، اوضاع همچنان نسبتاً خوش‌بینانه به‌نظر می‌رسد، در حالی که بیت‌کوین همچنان در محدوده کانال‌های روند صعودی به‌نظر می‌رسد در حال افزایش است. .

تا زمانی که انتشار داده‌های آتی ایالات متحده در اوایل ماه مارس، مانند گزارش‌های این هفته ISM و انتشار داده‌های رسمی مشاغل هفته آینده، شوک جدیدی ایجاد نکند، بیت کوین ممکن است در بحبوحه خوش‌بینی به پایان بازار نزولی 2022 به روند صعودی خود ادامه دهد. شکست بالای 25000 دلار می تواند راه را برای افزایش قیمت به 28000 دلار باز کند.