این معیار شتاب قیمت بیت کوین (BTC) به پایین ترین حد خود از ماه مارس رسیده است – آیا اکنون زمان خوبی برای خرید است؟

یک معیار کلیدی که حرکت قیمت بیت کوین را اندازه گیری می کند به ضعیف ترین سطح خود از ماه مارس رسیده است.

هفته گذشته، امتیاز Z بیت کوین به میانگین متحرک 200 روزه آن به زیر 1.0 رسید، جایی که از آن زمان تاکنون کم و بیش باقی مانده است.

این بدان معناست که قیمت فعلی بیت کوین تنها کمتر از یک انحراف استاندارد بالاتر از میانگین قیمت بسته شدن روزانه خود در 200 روز گذشته است.

این بار در ماه گذشته، چند روز پس از اینکه بیت کوین بالاترین قیمت خود را در سال بالای 31000 دلار چاپ کرد، امتیاز Z بیت کوین تا 200DMA آن 2.27 بود.

از دست دادن شتاب قیمت بیت کوین در چند هفته گذشته در حالی رخ می دهد که معامله گران در پی افزایش چشمگیر امسال سود خود را ثبت می کنند و خوش بینی خود را نسبت به افزایش بیشتر بیت کوین در باقیمانده سال در بحبوحه ابر عدم اطمینان در مورد مقررات ارزهای دیجیتال در ایالات متحده کاهش می دهند. چشم انداز و اینکه فدرال رزرو تا چه حد، اگر اصلا، نرخ بهره را در نیمه دوم سال کاهش خواهد داد.

مسلماً، کارمزدهای بالای تراکنش بیت کوین در بحبوحه افزایش تقاضای فضای بلوکی، زیرا استاندارد جدید BRC-20 توکن های رمزنگاری که مستقیماً در زنجیره افزایش محبوبیت دارد، نیز بر قیمت تأثیر گذاشته است.

مطمئناً به عنوان یک عامل بازدارنده برای استفاده سنتی تر بلاک چین به عنوان یک دفتر کل ارز دیجیتال عمل کرده است – کاربران فعال روزانه و تعداد آدرس های جدیدی که به صورت روزانه با بلاک چین در تعامل هستند، هر دو در هفته های اخیر از صخره خارج شده اند، اگرچه تراکنش های روزانه به بالاترین حد خود رسید.

آیا اکنون زمان خوبی برای خرید است؟

در حالی که به هیچ وجه تضمین نمی‌کند که قیمت بیت‌کوین در کوتاه‌مدت کاهش بیشتری نخواهد داشت، اما در صورتی که ارز رمزنگاری شده باشد، امتیاز Z تا 200DMA تقریباً کمتر از یک، اغلب زمان خوبی برای خرید بیت‌کوین بوده است. به نظر می رسد که در اوایل مراحل میانی یک مسابقه گاو نر قرار دارد.

برای مثال، روند صعودی 2015 تا 2018 را در نظر بگیرید.

خطی که قیمت بیت کوین را با یک انحراف استاندارد بالاتر از 200DMA نشان می دهد، ظاهراً برای چندین سال به عنوان یک سطح قوی عمل می کند.

در حالی که در سال 2019 و اوایل سال 2020 اینطور نبود زیرا بیت کوین از بازار نزولی خود در سال 2018 بهبود یافت، به نظر می رسید که در اواخر سال 2020 چنین بود زیرا به لطف محرک های مالی و پولی عظیم، بازار صعودی بیت کوین دچار رکود شد.

در زمینه بازار فعلی بیت کوین و پس زمینه بنیادی، افت اخیر Z-score به 200DMA به کمتر از 1.0 می تواند سیگنال خرید میان مدت و بلندمدت خوبی باشد.

به این دلیل که انتظار می‌رود شرایط کلان در طول باقی‌مانده سال مطلوب‌تر شود – به نظر می‌رسد نرخ‌های بهره ایالات متحده به اوج خود رسیده است، بانک‌های منطقه‌ای همچنان در صخره‌ها باقی می‌مانند (ایجاد تقاضای امن برای «پول سخت» مانند بیت‌کوین و طلا). و تورم دوباره تحت کنترل در می آید (به فدرال رزرو فضای بیشتری برای شروع با کاهش نرخ بهره می دهد).

در همین حال، مجموعه ای از شاخص های فنی و زنجیره ای، و همچنین تجزیه و تحلیل چرخه بلندمدت بیت کوین، همه نشان می دهد که ارز دیجیتال وارد مراحل اولیه یک بازار صعودی جدید شده است.

پیش‌بینی‌های نزولی کوتاه‌مدت در مورد آزمایش مجدد حمایت بلندمدت کلیدی در 25000 دلار ممکن است به حقیقت بپیوندد، به‌نظر می‌رسد بیت‌کوین در یک کانال روند نزولی کوتاه‌مدت قرار دارد و همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک 21 و 50 روزه است.

اما بسیاری از سرمایه‌گذاران بلندمدت بیت‌کوین و گاوهای نر احتمالاً منتظر فرصتی برای دستیابی به بیت‌کوین با قیمت 25000 دلار هستند.