بیت کوین بازار گاوی را آغاز می کند؟ این هشت شاخص کلیدی همگی برای اولین بار از اوایل سال 2021 سبز شدند

در اوایل این هفته، هشت شاخص از هشت شاخص کلیدی روی زنجیره و فنی که توسط شرکت تحلیل رمزنگاری گلس‌نود «بازیابی از یک خرس بیت‌کوین» ردیابی شده‌اند، نشان می‌دهند که بازار صعودی بعدی بیت‌کوین ممکن است اینجا باشد. این اولین باری بود که از مارس 2016، هر هشت اندیکاتور سیگنال خرید بیت کوین را به صورت هماهنگ چشمک می زدند.

تحلیلگران گلس‌نود از داشبورد «بازیابی از یک خرس بیت‌کوین» برای سنجش اینکه آیا بیت‌کوین ممکن است در فرآیند انتقال از یک بازار نزولی به یک بازار صعودی بلندمدت باشد، استفاده می‌کنند. داشبورد تجزیه و تحلیل می‌کند که آیا بیت‌کوین بالاتر از مدل‌های قیمت‌گذاری کلیدی معامله می‌شود، آیا شتاب استفاده از شبکه در حال افزایش است یا خیر، آیا سودآوری بازار در حال بازگشت است و آیا تعادل ثروت بیت‌کوین دلاری به نفع HODLers بلندمدت است یا خیر.

در روز پنجشنبه، یکی از اندیکاتورها (امتیاز Z 2 ساله درآمد چندگانه از کارمزدها) اندکی رزرو شد و دیگر سیگنال خرید را چشمک نمی زد. با این حال، این معکوس احتمالا کوتاه مدت خواهد بود و هر هشت نشانگر احتمالاً به زودی یک بار دیگر به رنگ سبز چشمک می زند.

این می تواند پیامدهای مهمی برای قیمت بیت کوین داشته باشد. همانطور که تصویر بالا نشان می دهد، در طول یک بازار صعودی بیت کوین، مشاهده داشبورد “بازیابی از یک خرس بیت کوین” Glassnode که بین هر هشت نشانگر و کمتر از هشت نشانگر سبز چشمک می زند، معمول است. این به خودی خود هیچ معنایی برای قیمت بیت کوین ندارد.

آنچه در اینجا معنی‌دارتر است زمانی است که لحظه‌ای را در نظر می‌گیرید که هر هشت نشانگر داشبورد برای اولین بار پس از یک بازار نزولی طولانی بیت کوین شروع به سبز شدن می‌کنند. آخرین باری که این اتفاق افتاد در اکتبر 2020 بود، زمانی که بیت کوین حدود 11500 دلار معامله می شد. تا آوریل 2021، بیت کوین به 63000 دلار افزایش یافت. قبل از اکتبر 2020، هر هشت شاخص از ژوئیه 2019 به رنگ سبز چشمک نمی زنند، به غیر از یک دوره کوتاه در آوریل 2020.

نمونه‌های دیگری از زمانی که هر هشت شاخص برای اولین بار پس از مدت‌ها پس از یک بازار نزولی طولانی بیت کوین شروع به سبز شدن کردند، می‌توان به ماه مه 2019 و اکتبر 2015 اشاره کرد. اگر هر هشت شاخص Glassnode Recovering از بیت کوین Bear شروع به سبز چشمک زدن کند، احتمالاً به زودی، تحلیلگران ممکن است این را به عنوان سیگنالی تعبیر کنند که نشان می دهد ریسک پاداش بیت کوین در سطح قیمت فعلی واقعاً بسیار خوب است.

شکستن بازیابی از داشبورد خرس بیت کوین

در زیر به تفکیک هر یک از هشت اندیکاتور استفاده شده توسط گلاسنود در داشبورد “بازیابی از یک خرس بیت کوین” اشاره شده است.

سیگنال های 1 و 2 – بیت کوین بالاتر از 200DMA و قیمت واقعی آن

صعود بیت کوین در سال 2023 باعث شد که بیت کوین از میانگین متحرک ساده 200 روزه (SMA) و قیمت واقعی خود، میانگین قیمت در زمانی که هر بیت کوین آخرین بار حرکت کرده است، شکسته شود. هر دو به عنوان سطوح فنی با اهمیت بلندمدت کلیدی در نظر گرفته می شوند. شکست بالاتر از آنها توسط بسیاری به عنوان نشانگر تغییر حرکت کوتاه مدت قیمت در جهت مثبت تلقی می شود.

سیگنال 3 و 4 – آدرس جدید و شتاب درآمدی هزینه مثبت هستند

SMA 30 روزه ایجاد آدرس جدید بیت کوین چند ماه پیش بالاتر از SMA 365 روزه خود قرار گرفت، که نشانه آن است که نرخ ایجاد کیف پول های بیت کوین جدید در حال افزایش است. این به طور تاریخی در آغاز بازارهای صعودی رخ داده است.

چند برابری درآمد حاصل از کارمزدها شاخصی بود که در روز چهارشنبه مثبت شد، اما در روز پنجشنبه دوباره منفی شد. Z-score تعداد انحرافات استاندارد بالاتر یا کمتر از میانگین نمونه داده است. در این مثال، امتیاز Z گلسنود تعداد انحرافات استاندارد بالاتر یا کمتر از میانگین درآمد هزینه بیت کوین در 2 سال گذشته است.

سیگنال های 5 و 6: سودآوری بازار در حال بازگشت است

میانگین متحرک ساده 30 روزه (SMA) شاخص نسبت سود واقعی بیت کوین (RPLR) چند هفته پیش برای اولین بار در آوریل گذشته به بالای یک رسید. این بدان معناست که بازار بیت کوین نسبت به ضررهای بیشتری نسبت به سود (به دلار) متوجه می شود.

طبق گفته گلس‌نود، «این به طور کلی نشان می‌دهد که فروشندگانی که زیان‌های برآورده نشده دارند خسته شده‌اند و جریان ورودی سالم‌تری از تقاضا برای جذب سود وجود دارد». از این رو، این شاخص در حال ارسال یک علامت صعودی است.

در همین حال، نسبت سود ستانده خرج شده تعدیل شده (aSOPR)، شاخصی که نشان دهنده میزان سود و زیان تحقق یافته برای تمام سکه های حرکت شده در زنجیره است، اخیراً از 1 نیز فراتر رفته است که نشان می دهد بازار در سود است. با نگاهی به هشت سال گذشته تاریخ بیت کوین، صعود aSOPR به بالای 1 پس از یک دوره طولانی مدت زیر آن، سیگنال خرید فوق العاده ای بوده است.

سیگنال های 7 و 8: موجودی بیت کوین به نفع HODLers حرکت کرده است

بیت کوین Realized HODL Multiple در 90 روز گذشته در یک روند صعودی قرار داشته است که به گفته گلس‌نود یک علامت صعودی است. این شرکت تجزیه و تحلیل رمزارز بیان می کند که “وقتی RHODL Multiple در یک بازه 90 روزه به یک روند صعودی تبدیل می شود، نشان می دهد که ثروت دلاری شروع به بازگشت به سمت جریان های تقاضای جدید می کند.” Glassnode بیان می‌کند که «نشان می‌دهد که سود گرفته می‌شود، بازار می‌تواند آنها را جذب کند… (و) که دارندگان طولانی‌مدت شروع به خرج کردن سکه‌ها می‌کنند.

شاخص نهایی گلاسنود در بازیابی از داشبورد بیت کوین Bear این است که آیا میانگین متحرک نمایی 90 روزه (EMA) عرضه بیت کوین در سود طی 30 روز گذشته روند صعودی داشته است یا خیر. عرضه در سود تعداد بیت‌کوین‌هایی است که آخرین بار زمانی که قیمت‌های دلار آمریکا پایین‌تر از قیمت فعلی بودند، حرکت کردند، به این معنی که آنها با قیمت پایین‌تری خریداری شده‌اند و کیف پول در سود کاغذی نگه داشته است. این نشانگر نیز به رنگ سبز چشمک می زند.

داشبورد Glassnode که به طور گسترده دنبال می‌شود، در زمانی ارائه می‌شود که فهرست لباسشویی از دیگر شاخص‌های رایج روی زنجیره و فنی نیز سیگنال‌های صعودی را چشمک می‌زند.

بیشتر بخوانید: بیت کوین مراقب باشید – یکی دیگر از معیارهای کلیدی فلش کردن سیگنال خرید بیت کوین است

با توجه به همه موارد فوق، شاید جای تعجب نباشد که بیت کوین همچنان به مخالفت های کلان مانند افزایش اخیر در دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه آمریکا که ناشی از افزایش انتظارات فدرال رزرو در پی جنگ های اخیر است، تعجب آور نیست. ارتباطات سیاست گذاران پس از انتشار داده های فوق قوی در سطح یک ایالات متحده در این ماه.