معرفی
بازار نزولی به یک دوره طولانی کاهش قیمت سهام اشاره دارد که معمولا ماه ها یا حتی سال ها طول می کشد. اغلب با یک احساسات بدبینانه در میان سرمایه گذاران و یک رکود عمومی اقتصادی همراه است.
تاثیر روی سرمایه گذاران در طول یک بازار نزولی می تواند قابل توجه باشد، زیرا سبد سرمایه گذاری آنها ممکن است زیان قابل توجهی را تجربه کند. آنها همچنین ممکن است با استرس عاطفی و ترس از ضررهای بیشتر روبرو شوند که می تواند منجر به تصمیم گیری تکانشی شود.
میانگین هزینه دلار (DCA) یک استراتژی سرمایه گذاری است که شامل سرمایه گذاری منظم مقدار ثابتی از پول در یک سرمایه گذاری خاص در مدت زمان طولانی، بدون توجه به شرایط بازار است. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار ممکن است یک برنامه ماهانه برای خرید مقدار ثابتی از سهام یا سهام صندوق های مشترک تنظیم کند.
DCA به چند دلیل می تواند ابزار قدرتمندی برای پیمایش بازار نزولی باشد. در مرحله اول، به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا با خرید سهام بیشتر در زمانی که قیمت ها پایین است، از افت بازار استفاده کنند. این می تواند منجر به بازدهی بالاتر در بلندمدت شود، زمانی که بازار در نهایت بهبود یابد. علاوه بر این، DCA می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا از تصمیم گیری عجولانه بر اساس احساسات اجتناب کنند، زیرا آنها به یک برنامه سرمایه گذاری از پیش تعیین شده پایبند هستند. با سرمایه‌گذاری مداوم در طول زمان، سرمایه‌گذاران همچنین می‌توانند ریسک سرمایه‌گذاری مقدار زیادی پول در زمان نامناسب را کاهش دهند و در عوض، سرمایه‌گذاری‌های خود را در طول بازار نزولی توزیع کنند. به طور کلی، DCA می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا نظم داشته باشند و در بازار سرمایه گذاری کنند، حتی در زمان های چالش برانگیز، و در نهایت به آنها کمک می کند تا به اهداف مالی بلندمدت خود دست یابند.
تسلط بر مناطق عرضه و تقاضا: راهنمای معامله گر برای کسب سود با TradingView
میانگین هزینه دلار (DCA) چیست؟
ایده پشت DCA کاهش تاثیر نوسانات بازار بر هزینه کلی سرمایه گذاری است. با سرمایه گذاری یک مقدار ثابت در فواصل زمانی معین، سرمایه گذار سهام بیشتری را زمانی که قیمت بازار پایین است و سهام کمتری را در زمانی که قیمت بازار بالا است خریداری می کند. این بدان معناست که میانگین هزینه هر سهم در طول زمان کمتر از میانگین قیمت بازار خواهد بود.
به عنوان مثال، فرض کنید یک سرمایه گذار می خواهد 1000 دلار در یک سهام سرمایه گذاری کند. به جای اینکه کل 1000 دلار را به یکباره سرمایه گذاری کنند، تصمیم می گیرند هر ماه 100 دلار به مدت 10 ماه سرمایه گذاری کنند. اگر قیمت سهام در ماه اول 10 دلار برای هر سهم باشد، سرمایه گذار می تواند 10 سهم را خریداری کند. اما اگر قیمت سهام در ماه آینده به 5 دلار برای هر سهم کاهش یابد، سرمایه گذار می تواند 20 سهم را خریداری کند. این بدان معناست که میانگین هزینه هر سهم به جای قیمت اولیه بازار 10 دلار، 7.50 دلار (1000 دلار/30 سهم) خواهد بود.
با کاهش تأثیر نوسانات بازار بر هزینه سرمایه گذاری، DCA به کاهش ریسک سرمایه گذاری یک مبلغ در زمان نامناسب کمک می کند. همچنین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از نوسانات بازار استفاده کنند و به طور بالقوه بازده خود را در بلندمدت افزایش دهند.
یکی از مزایای اصلی DCA این است که جنبه احساسی سرمایه گذاری را کاهش می دهد. سرمایه گذاران به جای تلاش برای زمان بندی بازار و تصمیم گیری بر اساس تحرکات کوتاه مدت، می توانند بر استراتژی سرمایه گذاری بلندمدت خود تمرکز کنند و در رویکرد خود منظم باقی بمانند.
علاوه بر این، DCA ثبات در سرمایه گذاری را تشویق می کند. با سرمایه گذاری یک مبلغ ثابت در فواصل زمانی منظم، سرمایه گذاران می توانند عادت سرمایه گذاری را در خود ایجاد کنند و در طول زمان به اهداف مالی خود پایبند باشند.
چرا DCA به ویژه در طول یک بازار نزولی موثر است؟
میانگین هزینه دلار (DCA) یک استراتژی است که شامل سرمایه گذاری مقدار ثابتی پول در فواصل زمانی منظم، بدون توجه به شرایط فعلی بازار است. این استراتژی می تواند به ویژه در بازار نزولی که دوره کاهش قیمت سهام است، به چند دلیل موثر باشد:
-
فرصت های خرید: DCA از قیمت های پایین تر سهام در طول یک بازار نزولی بهره می برد. با کاهش قیمت سهام، سرمایه گذاران می توانند سهام بیشتری را با همان مقدار پول در مقایسه با خرید در طول یک بازار صعودی (دوره افزایش قیمت سهام) خریداری کنند. این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از فرصت های خرید بالقوه استفاده کنند و سهام بیشتری را با هزینه کمتر خریداری کنند.
-
کاهش میانگین هزینه هر سهم: DCA به کاهش ریسک زمان بندی بازار کمک می کند. در طول یک بازار نزولی، قیمت سهام می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد و پیش بینی پایین آن دشوار است. با سرمایه گذاری در فواصل زمانی منظم، خریدهای DCA نوسانات قیمت سهام را به طور میانگین کاهش می دهند و در نتیجه میانگین هزینه هر سهم کمتر می شود. این بدان معنی است که سرمایه گذاران سعی نمی کنند بازار را زمان بندی کنند و در عوض بر عملکرد بلندمدت سهام متمرکز هستند.
-
مزیت روانشناختی: سرمایه گذاری در بازار نزولی می تواند از نظر احساسی برای سرمایه گذاران چالش برانگیز باشد زیرا ارزش سرمایه گذاری هایشان کاهش می یابد. DCA می تواند به کاهش این اضطراب کمک کند زیرا سرمایه گذاران یکباره مقدار زیادی پول را سرمایه گذاری نمی کنند. با سرمایه گذاری منظم مبالغ کمتر، سرمایه گذاران می توانند با تصمیمات سرمایه گذاری خود احساس راحتی و اطمینان بیشتری کنند، حتی در بازار نزولی.
مثال DCA در مقابل سرمایه گذاری یکجا در بازار خرسی:
فرض کنید یک سرمایه گذار 10000 دلار برای سرمایه گذاری در سهام یک شرکت دارد. در طول یک بازار نزولی، قیمت سهام در حال کاهش است و سرمایه گذار در تلاش است تصمیم بگیرد که آیا کل 10000 دلار را به یکباره سرمایه گذاری کند یا از استراتژی DCA استفاده کند.
اگر سرمایه گذار تصمیم بگیرد کل 10000 دلار را به یکباره سرمایه گذاری کند، می تواند 100 سهم را به قیمت هر سهم 100 دلار خریداری کند. اما در صورت ادامه روند کاهشی قیمت سهام، ارزش پرتفوی سرمایه گذار نیز کاهش می یابد.
از طرف دیگر، اگر سرمایه گذار تصمیم به استفاده از استراتژی DCA داشته باشد و هر ماه 1000 دلار به مدت 10 ماه سرمایه گذاری کند، در مجموع 111 سهم خریداری می کند. میانگین هزینه هر سهم برای سرمایه گذار 90.09 دلار خواهد بود، که بسیار کمتر از 100 دلار به ازای هر سهم اگر او به یکباره سرمایه گذاری کرده باشد. این بدان معناست که پرتفوی سرمایه گذار در بلندمدت ارزش بیشتری خواهد داشت، حتی اگر قیمت سهام به کاهش ادامه دهد.
