حجم معاملات نقطه ای بیت کوین ضعیف باقی می ماند – تهدیدی برای تز بازار گاوی BTC؟

پس از رسیدن به بالاترین سطح خود در ماه گذشته از زمان پس از فروپاشی صرافی ارزهای دیجیتال FTX در نوامبر گذشته، به لطف نوسانات قابل توجه و کارمزد معاملات صفر جفت بیت کوین در بایننس، حجم معاملات بیت کوین به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.

بر اساس داده‌های استخراج‌شده از API CoinGecko، حجم معاملات نقدی بیت‌کوین در صرافی‌های اصلی در روز جمعه حدود 16.4 میلیارد دلار بود.

این در مقایسه با نزدیک به 70 میلیارد دلار در این زمان در ماه گذشته است.

و این فقط حجم های نقطه ای نیستند که اخیراً ضعیف شده اند.

بر اساس داده‌های ارائه شده توسط وب‌سایت تحلیلی کریپتو بلاک، در اواسط ماه آوریل، حجم معاملات آتی بیت‌کوین تا به امروز به حدود 350 میلیارد دلار رسیده است.

برای کل ماه مارس، حجم معاملات آتی بیت کوین حدود 1.3 تریلیون دلار بود.

بر اساس نمودار دیگری که The Block ارائه کرده است، حجم معاملات گزینه ها نیز برای یک ماه ضعیف تر دنبال می شود.

حجم های ضعیف تر، تز بازار گاوی را تهدید می کند؟

برخی ممکن است حجم معاملات ضعیف تر را به عنوان نشانه ای از کاهش تقاضا برای بیت کوین تفسیر کنند.

در حالی که درست است که افزایش‌های حجم معاملات عمده گذشته با افزایش قیمت‌ها، مانند بیت کوین در نیمه اول سال 2021 همزمان شده است، اما رابطه بین حجم بالاتر و قیمت‌های بالاتر ضعیف است.

این امر با این واقعیت تأیید می شود که بیت کوین در هفته های اخیر علیرغم کاهش حجم معاملات توانسته است به روند صعودی خود ادامه دهد.

در واقع، قیمت بیت کوین برای اولین بار از ژوئن گذشته در روز جمعه به بالای 31000 دلار رسید و سود آن در ماه را به حدود 7.0 درصد رساند – ماهی که شاهد کاهش چشمگیر حجم در مقایسه با مارس بوده است.

در حال حاضر، در حالی که افزایش حجم معاملات مورد استقبال قرار خواهد گرفت (اگر به دلیل هجوم تقاضای جدید برای بیت کوین باشد)، قیمت بیت کوین ممکن است بتواند به بالا رفتن ادامه دهد.

این به این دلیل است که بیت کوین در حال حاضر بادهای آخر بسیار مهمی دارد.

بیت کوین به بهره مندی از Tailwinds فنی، کلان و زنجیره ای ادامه می دهد

تجزیه و تحلیل نمودار نشان می دهد که ادامه روند صعودی قیمت بیت کوین همچنان یک احتمال مشخص است.

از زمانی که به سمت شمال بالاترین سطح ماه گذشته در اواسط 29000 دلار شکسته شد، اکنون درها برای بیت کوین باز شده است تا به منطقه مقاومت اصلی بعدی در حدود 32300 دلار (اواخر می/ژوئن 2022) برسد.

همه میانگین‌های متحرک اصلی بیت‌کوین به ترتیب متوالی بالاتر می‌روند و میانگین متحرک 21 روزه اخیراً پشتیبانی قوی را ارائه کرده است، رای اعتماد به حرکت کوتاه‌مدت بیت‌کوین.

سایر سیگنال‌های فنی بلندمدت از میانگین‌های متحرک اصلی نیز مثبت هستند.

بازگشت قدرتمند بیت کوین در اواسط ماه مارس از آزمایش مجدد 200DMA (و قیمت واقعی) کمی کمتر از 20000 دلار توسط بسیاری به عنوان تأیید بازار صعودی در آن زمان تفسیر شد و همچنان به ارائه بادهای پسین ادامه می دهد.

علاوه بر این، صلیب طلایی که قیمت بیت کوین در اوایل فوریه از آن برخوردار شد – از لحاظ تاریخی یک سیگنال بسیار صعودی برای بیت کوین – یکی دیگر از بادهای فنی بلندمدت دیگر برای اقدام قیمت است.

شاخص قدرت نسبی 14 روزه بیت کوین (RSI) با قرار گرفتن در قلمروی بیش از حد خرید معاشقه می کند، که نشان می دهد خطر کسب سود کوتاه مدت در حال افزایش است.

اما این همیشه مانع از ادامه سودهای کوتاه مدت بیت کوین نمی شود، به طوری که افزایش اخیر قیمت از اواسط ژانویه تا فوریه نمونه خوبی از این موضوع است.

روندهای زنجیره ای مثبت نیز نشان می دهد که سوگیری معاملاتی بیت کوین در میان مدت و بلندمدت به طور قطعی صعودی خواهد بود.

در مرحله اول، معیارهای اصلی روی زنجیره مربوط به استفاده از شبکه (که در نتیجه به عنوان نماینده “تقاضا” برای شبکه بیت کوین عمل می کنند).

بر اساس داده‌های ارائه شده توسط شرکت تحلیل رمزنگاری Glassnode، معیارهایی مانند شماره آدرس‌های فعال روزانه، تعداد آدرس‌های دارای موجودی غیر صفر، تعداد آدرس‌های جدید و تعداد تراکنش‌های روزانه همگی به روند بالاتری ادامه می‌دهند.

در همین حال، سایر معیارهای روی زنجیره، مانند مواردی که در داشبورد “بازیابی از یک خرس بیت کوین” Glassnode نظارت شده است، همگی بازار گاوی را فریاد می زنند.

این داشبورد هشت شاخص را دنبال می‌کند تا مشخص کند آیا بیت‌کوین بالاتر از مدل‌های قیمت‌گذاری کلیدی معامله می‌شود، آیا شتاب استفاده از شبکه در حال افزایش است یا خیر، آیا سودآوری بازار در حال بازگشت است و آیا تعادل ثروت بیت‌کوین دلار آمریکا به نفع HODLers بلندمدت است یا خیر.

هر هشت شاخص در حال حاضر از اواسط ماه مارس کم و بیش به صورت هماهنگ سبز چشمک می زنند، که طولانی ترین طلسم از این دست در کمتر از دو سال گذشته است.

از لحاظ تاریخی، لحظه ای که همه نشانگرهای داشبورد سبز می شوند (یعنی همین الان) یک فرصت عالی برای خرید طولانی مدت بوده است.

اگر اقتصاد ایالات متحده به سمت رکود و کاهش تورم پیش می رود و چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در راه است، مطمئناً شرایط کلان برای ادامه بازار صعودی بیت کوین وجود دارد.

این به معنای ادامه پیش بینی گسترده پذیرش جهانی بیت کوین (و به طور کلی تر، کریپتو) نیست، که واقعاً اصلی ترین استدلال بلندمدت صعودی است.